No início da instalação do Fedora 12 eram gerados vários erros e depois a mensagem de kernel panic. Olhando mais atentamente nos erros, encontrei a seguinte linha:

kernel panic - not syncing: DMAR hardware is malfunctioning

Para resolver este problema, adicione o parâmetro abaixo no kernel (vmlinuz):

intel_iommu=off

Isso fará com que o boot seja feito com sucesso. No meu caso, a instalação! Daí então foi adicionar este parâmetro ao grub e resolvido.

Este bug foi relatado pela Red Hat - Bug 445553.